成都高温破纪录！“锂电重镇”四川供电调控升级，锂盐厂停产暂未传导至价格端

炒股就看，锂电重镇权威，成都厂停产暂专业，高温供电及时，破纪全面，录川锂盐助您挖掘潜力主题机会！调控导至端

21世纪经济报道记者  董鹏  成都报道

据成都气象消息，升级至8月15日17时，未传全市除都江堰外，价格最高气温都达到37°C以上，锂电重镇最高气温为43°C出现在简阳市，成都厂停产暂这是高温供电成都有气象纪录以来的最高气温。

8月14日，破纪四川省经济和信息化厅和国网四川省电力公司联合下发文件《关于扩大工业企业让电于民实施范围的录川锂盐紧急通知》（以下简称《通知》）。《通知》提出，调控导至端经研究决定，从8月15日起在全省（除攀枝花、凉山）的19个市（州）扩大工业企业让电于民实施范围，对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户（含白名单重点保障企业）实施生产全停（保安负荷除外），时间从2022年8月15日00：00至20日24：00。

润尔科技，（002749.SZ）的子公司，恰好位于简阳市，已于8月15日午间公告了润尔科技临时停产的消息。此后，包括（000912.SZ）、（000731.SZ）等多家公司跟进披露了停产信息。

四川是锂电、锂盐生产重镇。8月16日，至少有4家锂盐企业向21世纪经济报道记者确认收到了供电调控通知，但是实际受影响的产能情况不一。

有锂盐下游一线采购人士向记者反馈称，“四川锂盐产能基本全停，市场流通货源紧张，到处在找电碳。”

不过，也有市场机构表示，上个月部分锂盐企业生产已经处于“低负荷”运行，对这部分企业而言，此次供电调控影响相对有限。

事实上，8月以来，锂盐本就处于供需紧张状态，此次锂盐产地四川的供电调控，具体会影响道多少产量？是否会进一步刺激锂盐价格上涨？

多家锂盐企业停产、降负荷

四川用电紧张，早有征兆。受青藏高压影响，7月6-9日成都周边出现高温天气，彼时简阳最高气温达40.4℃。

四川发改委近期也发布了《关于四川电网试行主动错避峰负荷电价政策有关事项的通知》，对主动参与并有效执行主动错避峰负荷电价响应的电力用户，通过主动错避峰负荷电价响应临时减少的电量执行主动错避峰负荷电价，电价标准为0.4元/千瓦时。

本周，热浪持续，部分地区再次刷新最高气温纪录，让电于民政策随之升级。

8月14日，上述《通知》指出，由于当前电力供需紧张形势进一步加剧，为确保四川电网安全，确保民生用电，确保不出现拉闸限电。经研究决定，从8月15日起取消主动错避峰需求响应，在全省（除攀枝花、凉山）的19个市（州）扩大工业企业让电于民实施范围，对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户（含白名单重点保障企业）实施生产全停（保安负荷除外），放高温假，让电于民，时间从2022年8月15日00：00至20日24：00。

目前，部分上市公司公告中亦直接引用了《通知》的内容。

由于四川是产锂大省，云集了大量锂盐生产企业，在全省工业企业“让电于民”背景下，生产难免受到影响。

以（002240.SZ）为例，已建成锂盐总产能7万吨，其中4万吨位于四川德阳，3万吨位于四川射洪。对此，公司人士表示，“接到供电调控通知，公司部分产能停产，具体影响需要同工厂进一步确认。”

（002192.SZ）则反馈称，已经处于停产状态，至于影响多少产能暂时无法给出结论，由于没有触及信息披露标准，公司计划在“互动易”上回应此次停产影响。

虽然此次让电于民覆盖面较广，但是由于此前已经出现电力紧张的情况，四川省部分地区企业在8月14日《通知》下发前已经处于低负荷运行，所以此次影响相对有限。

四川当地的锂盐产量数据，也可以提供一定佐证。据百川盈孚统计，今年7月，碳酸锂主产地中的江西、青海产量均出现环比增长，四川产量环比出现1000吨左右的下滑。

“实际上，从7月下旬就已经处于低负荷运行，对当月产量带来或多或少的影响。”百川盈孚锂盐行业分析师耿姗表示。

另有四川锂盐企业人士反馈称，“主要是限制公司用电负荷，整体产量会有所降低，但产能不会全停。”

据了解，《通知》是向全省范围内的企业发布，但具体操作可能存在灵活调整的空间，比如符合上述“保安负荷”条件的。

光伏行业的协鑫科技（03800.HK）亦通过媒体表示，其位于四川乐山的10万吨颗粒硅项目，于8月15日—20日开启保安负荷运行。

价格传导暂未明显发酵

“受供电紧张影响四川地区全部停产，其他地区的厂家也有不同程度的减产，整体产量下滑将会影响下半月锂盐价格。”百川盈孚指出。

据该机构统计，目前四川具备锂盐产能27.42万吨，占国内总产能的29%；7月四川省锂盐（碳酸锂、氢氧化锂等）产量11096吨，占国内锂盐总产量的21%。

该行业供需原本就处于紧张状态，此次四川锂盐产能的大规模停产、减产，又将减少多少锂盐产量？会否进一步刺激锂盐价格上涨？

综合、和SMM等多方测算结果，本轮供电调控预计会影响8月锂盐产量2800吨至3200吨之间。考虑到生产实际流程，整体影响生产天数估计在7-8天。

若按照3000吨的预估值计算，相当于四川8月产量下滑30%左右，对国内供给总量的影响不会特别突出。当然，以上测算数据都建立在停产至8月20日的假设上，后续还需进一步观察整体产能的恢复情况。

从近两日产品价格表现来看，四川停产暂时也未对锂盐价格构成明显影响。

8月15日，国内电池级碳酸锂（99.5%）市场均价涨至48.46万元/吨，较昨日涨幅仅0.1%；8月16日，电池级氢氧化锂均价水平稳至49.09万元/吨，与昨日价格持平。

锂盐价格相对稳定，主要是受到当前市场交投低迷，可供参考的价格样本有限所致。

对此锂盐下游一线采购人士表示，现阶段市场观望态度较为浓厚，部分低库存企业会进行采购，主流大厂则有意放缓采购节奏。

至于供电调控的影响，他认为，“暂时还没有传导到价格端，这两天碳酸锂小幅上涨主要是上周的延续，因为当前市场仍然处于缺货状态，看涨预期也未改变。”

不过，与其他省份不同，四川锂盐企业以长单销售为主，如果停产持续时间较长，会导致下游部分长单企业转为向市场散单采购，这会进一步推高锂盐价格。

需要指出的是，即便没有此次停产影响，下半年锂盐价格也可能出现上涨。

21世纪资本研究院7月的报道曾指出，2018年至今，每年二、三季度锂盐价格均没有太好的表现，并呈现出较为明显的“季节性”波动的特点。2020年、2021年锂盐价格上涨节点，也分别从2020年10月中旬、2021年8月上旬开始。

上述采购人士表示，目前业内主流预期是看涨，电池级碳酸锂短期内可能会到49万元/吨左右，也有人认为下半年会突破前期高点，不过难度会比较大，最终还要看下游的接受程度如何，下游对50万元/吨的价格抵触情绪很强。

其作出上述判断的逻辑是，矿端成本的不断上行、供需紧张关系的持续，以及三季度下游新增产能的集中释放。他还表示，“哪怕是磷酸铁锂环节每吨只有1000元的利润，新扩建产能也不会暂停。”

（作者：董鹏 编辑：包芳鸣）